Меню
Опериться… И в полет!

Опериться… И в полет!

 

Вопрос о том, как приобрести благосостояние или приумножить уже имеющиеся финансовые средства занимал человечество во все времена. В поисках ответа на этот вопрос было разработано множество стратегий инвестирования, позволяющих получить высокую доходность.

Самый главный и работающий при любых обстоятельствах принцип «приобретай активы», причем под активами понимается любая собственность, способная принести денежный доход. Активами в традиционном понимании являются недвижимость, земельные участки, облигации, акции предприятий, производные инвестиционные инструменты.

Однако происходящая на наших глазах информационная революция и переход к экономике знаний показали, что наибольшую цену в качестве актива имеет капитал интеллектуальный – идеи, разработки, инновации, особенно когда они юридически грамотно защищены и лежат в основе производства продукции, на которую есть обширный коммерческий спрос. Этот факт находит подтверждение и на фондовом рынке, отражающем как реальное положение вещей, так и рыночные ожидания. Например, в годы интренет-бума капитализация одной корпорации Microsoft превышала стоимость всей горнорудной промышленности США (с ее огромным запасом производственного оборудования и месторождений). Таким образом, любая коммерчески применимая идея – это актив, способный принести миллионы долларов дохода и требующий своего вовлечения в коммерческий оборот. В Силиконовой долине, центре высокотехнологичной промышленности США, предпочитают говорить об «идеях на миллионы долларов». Любая востребованная на рынке, но не внедренная в производство коммерческая идея – это неполученная прибыль, которая, как считают экономисты, равносильна убыткам.

Тем не менее, даже если человек имеет «идею на миллионы долларов», построить в одиночку крупную корпорацию вряд ли реально, да и нерационально с точки зрения затраты сил, времени и квалификации. Для реализации этой цели у него есть потенциальные союзники и помощники. После того как будут созданы компания и бизнес-модель, увидят свет опытные образцы товара, появятся первоклассный бизнес-план, подро бный анализ рынка и стратегия продвижения, можно прибегнуть к финансовым и управленческой помощи венчурных фондов – инвестиционных механизмов, нацеленных на то, чтобы поднять старт-ап до уровня средней или даже крупной компании. Именно благодаря инвестициям венчурных фондов развивались такие компании как Intel, Microsoft, Google и многие другие.

Однако предприниматель-инноватор сталкивается с огромным количеством проблем уже на стадии первоначальных работ по превращению идеи в коммерческий продукт. Первый вопрос, возникающий при коммерциализации идеи, - где взять деньги на покрытие начальных затрат? Финансовых средств требуют регистрация компании, оформление и поддержка интеллектуальной собственности, покупка первых партий оборудования, выплата зарплат членам команды, начало работы по маркетингу и продвижению продукции. Как правило, личных сбережений перестает хватать уже на этом этапе, а банки и инвестиционные фонды не дают деньги на высокорискованные проекты.

Тем не менее, предложение этих столь необходимых, «долгих и рискованных» денег существует. Их донорами выступают частные лица и компании, которые стремятся вложить небольшие и некритичные для них суммы денег в инновационные проекты с целью получения негарантированных, но высоких прибылей. Закономерным следствием роста возможностей в «бизнесе на идеях» стало соединение спроса на инвестиции со стороны предпринимателей и предложения малых по объему, но долгих и рискованных денег в новый сектор, получивший название бизнес-ангельских инвестиций.

Бизнес-ангелы – это физические и юридические лица, инвестирующие собственные средства в инновационные компании и проекты самой ранней, «посевной», стадии развития. Финансирование предоставляется на длительный срок без залогов и гарантий за долю в компании. Обычно объем бизнес-ангельских инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до 1 млн евро. Цель вложений бизнес-ангелов – рост стоимости проинвестированых ими компаний, а основной доход они получают на «выходе» через продажу своей доли за стоимость, значительно превышающую первоначальные вложения. Снижение рисков вложений осуществляется посредством одновременного инвестирования в несколько компаний, тщательной экспертизы проектов и участия бизнес-ангелов в управлении, где они нередко играют решающую роль.

Таким образом, создается впечатление, что технология успеха в «бизнесе на идеях» ясна: нужно просто найти своего бизнес-ангела, если у Вас есть красивая и коммерчески приложимая идея, или же самому стать бизнес-ангелом в случае наличия инвестиционных средств. Однако не все так просто. Об этом говорит тот факт, что большинство потенциальных сделок по инвестициям после «первой встречи» предпринимателя с бизнес-ангелом срываются. Это происходит потому, что обе стороны не могут найти компромисс, а порой просто говорят на разных языках, даже не стремясь понять друг друга.

Качественно подготовленный для инвестирования проект и заключенная по всем правилам инвестиционная сделка, учитывающая интересы обеих сторон, - результат кропотливого труда и глубокой экспертной проработки целого ряда разноплановых вопросов. Поэтому бизнес-ангельское инвестирование – очень сложная отрасль, имеющая множество тонкостей и граней. Это касается критериев возможности инвестирования в тот или иной проект, методов анализа и оценки проектов. Особенно сложными моментами являются защита интеллектуальной собственности и юридическая проработка сделки об инвестировании. Именно поэтому посредничество и консалтинг в данной сфере инвестиций получили большое развитие на Западе.

 

Выдержка из книги: «В поисках бизнес-ангела», Александр Каширин, Александр Семенов.

Новости
ХІІ Міжнародныя кнігазнаўчыя чытанні адбудуцца ў красавіку ў Нацыянальнай Бібліятэцы Беларусі 21.12.2015

Нацыянальная бібліятэка Беларусі запрашае прыняць удзел у ХІІ Міжнародных кнігазнаўчых чытаннях «Кніжная культура Беларусі: погляд праз стагоддзі». Дадзеная канферэнцыя адбудзецца 7–8 красавіка 2016 года ў Нацыянальнай Бібліятэцы Беларусі (Мінск, пр. Незалежнасці, 116).

Подробнее...

График проведения и программа ЦТ в 2016 году 26.02.2016

В 2016 году РИКЗ наконец пошел на встречу абитуриентам и сделал им сразу несколько подарков, которые раньше никогда не делал: демонстрационные тесты, решения РТ, график ЦТ, спецификация к будущим тестам – все это доступно абитуриентам этого года.

Подробнее...

Наверх
© 2008-2016 MJOB.BY
VEDAJ.BY - Архитектура и культура БеларусиEDUCON.BY - Физика и Математика - Теория и ЗадачиMAMASBLOG.BY - Сайт о воспитании детей для мамDVERIDUB.BY - Двери, лестницы и мебель из массива дуба